紅酒投資

紅酒投資

今天的經濟日報"生活理財家"專欄的標題為 "投資紅酒 30萬就能進場", 內文說投資人只要有30萬新台幣投資於頂級紅酒, 並持有5年以上, 就能有2~3倍的漲幅.

持有五年可以賺2~3倍, 平均下來年報酬率有40~60%, 聽起來似乎很不錯, 我也聽過電視某位明星拿了一瓶紅酒說這是他最大的投資。然而紅酒投資真是如此嗎? 我想可能有點誤導了.

首先, 紅酒本質上是食物, 最終的目的還是要拿來吃的(或是精確的說, "喝"), 所以保存的好壞是首要關鍵, 一瓶壞掉的紅酒, 就和打碎了明代玉瓷一樣, 是一毛錢都不值的. 更特別的是, 陳年紅酒, 就如同老人一般的脆弱, 任何外在的變化(如溫度突升或是過度搖晃)都可能造成這瓶酒的傷害. 而紅酒除了打開來, 沒有更好的方法去驗證酒的品質, 所以基本上, 對買主而言, 除非能確定你的來源和保存一定沒有問題, 否則基本上是沒有人會和你買的.

其次, 是交易對象, 任何買賣都要同時有買家和賣家才能成立, 基本上, 會花大錢去買, 多半也是紅酒的專家(當然市場也有不少的田僑仔), 這些人多半有固定的管道去買酒(至少不會是去家樂福或大潤發買的), 像個人這樣的散戶, 基本上是很難和買家接上線的. 特別是散戶可能有以上保存的疑慮時.

所以一般紅酒交易是怎麼進行的呢? 一般交易的單位基本上都是以箱為單位, 並且存放於一些知名的酒窖之內, 所以二造交易時, 有點類似銀行轉帳一樣, 把這箱酒移到另一櫃去, 酒從頭到尾沒有離開過酒窖. 目前台灣也有類似酒窖作同樣的生意, 不過價格基本上還是用喊的, 價格上仍屬不透明.

那一般大眾如何能投資紅酒呢? 我想最好的方法還是透過紅酒基金. 以下是二檔投資於紅酒的基金

基金名稱	投資範圍	平均年報酬率	標準差	單月最大下跌率
The Vintage Wine Fund	投資在高級紅酒	10.58%	3.2%	-1.6%
Orange Wine Fund	投資在紅酒與紅酒相關的公司	11.83%	13.89%	-10.2%

當然有興趣的人 可以到這裡去看看更多 所謂 特種基金

http://www.newfinancialworld.com/content.php?id=134

不過, 基本上要特別留意的是, 這些屬於高奢華基金過去幾年報酬不錯, 多是主要受惠於前幾年的景氣過熱和很多新富階級的興起, 事實以上紅酒價格過去100年來看, 我相信絕對沒有近五年漲的多. 所以如果你把前幾年的報酬視為這些基金的常態報酬化的話, 小心當景氣反轉時, 這些基金也會首當其衝.

## 補充說明:

1. 一般國際性拍賣場合中, 甚至會要求必須是國際知名酒窖的存酒証明才接受拍賣, 以確保酒的品質無虞, 一般大眾如果當中曾經有把酒拿回家的, 由於無法確定中間會發生什麼事, 基本上也不接受拍賣

2. 另外不少人喜歡買預購酒, 也就是憑藉以收成當年的葡萄去預購二年後上市的葡萄酒. 預先支付預定價, 賺取二年後上市的價差.  基本上, 預購酒本身就是一種猜測, 其風險和猜哪隻股票會上漲不相上下, 這是因為葡萄酒在釀造初期, 是由釀酒師的舌頭去推測這款酒的適飲期(這也就是為什麼有些酒可以二年後上市, 有些要十年後才能上市), 這樣的風險是在於你猜測這瓶酒上市後會上漲 , 但是如果到時這瓶酒的風味不如預期,  上市價可能反而低於預購價

以上說明, 謝謝 澳洲品酒日記Alex 補充

相關網站:

Alex 澳洲品酒日記　http://www.allpass.tw

五號酒館 http://www.wineschool.com.tw