2012年5月9日 星期三

轉載-韓國基礎建設信保機制對我國啟示

這是一篇源自行政院經建會的新聞稿

原文連結於此 http://www.cepd.gov.tw/m1.aspx?sNo=0016878

這篇文章主要在討論, 在各國舉債比例過高, 但又想推動公共建設下, 韓國如何運用政府信保基金擔保融資, 進而協助引導民間基金投入公共建設.

不管如何, 在當今債務高漲, 但是人民又期待政府作東作西的同時, 其實如何善用台灣民間充沛的資金其實是政府應該好好努力的. 特別是在低利率的時代,  其實不少公共建設本身具有穩定的收入(如高速公路或收費公路), 如果能好好包裝如REITs(不動產信託基金)給投資者4~5%的固定收益, 我相信對政府和民間都是合則雙贏的契機.

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依據國際貨幣基金(IMF)於今年4月公布2012年全球經濟展望報告,受先進國家政府積極削減赤字,採取財政緊縮政策,加以在歐債危機未解除前,歐元區銀行緊縮信用等因素影響下,全球經濟成長短期內將呈現減緩,預估2012年全球經濟成長率為3.5%,較2011年3.9%下降,先進國家經濟成長率為1.4%,其中,美國2.1%、歐元區國家為-0.3%、日本2.0%、韓國3.5%。
為因應全球經濟成長減緩衝擊,韓國政府2012年除加強社會福利外,更持續充實基礎建設,以及綠能等新興產業,積極擴大內需,並強化運用民間參與機制,降低政府財政負擔,規劃於2013年達成財政收支平衡目標。為吸引民間資金參與公共建設,韓國於1994年訂定「民間參與基礎建設法(Act on Private Participation in Infrastructure)」,歷經數次修訂,循序完備有利民間資金投入公共建設之法制環境,其中,更明訂建立基礎建設信用保證機制,協助特許權公司順利取得融資,降低民間投資風險。茲就其運作機制說明如下:
一、運作機構
韓國基礎建設信用保證基金(Korea Infrastructure Credit Guarantee Fund,以下簡稱KICGF),係依據「民間參與基礎建設法」,於1994 年8月成立,由企劃財政部捐助專款辦理。目前韓國基礎建設信用保證(KICGF),係隸屬於韓國信用保證基金(Korea Credit Guarantee Fund,以下簡稱KODIT),並另成立基礎建設部門(Social Overhead Capital)專責辦理,目前KICGF業務約占KODIT全體保證業務5%。
二、保證額度、費率與期間


(一)保證額度:每件計畫不超過3,000億韓圜(約77.5億台幣),每家公司以不超過2,000億韓圜(51.7億台幣 )為原則。
(二)保證費率與期間:保證費率視計畫風險與公司信用評等而定,平均約為保證額度之0.3%。保證期間則視特許權期間長短而定,如:道路約30年,港灣約50年。


三、運作成效

1995-2011年韓國政府已捐助基礎建設信用保證基金5千多億韓圜,核准保證額度自2007年12.07億美元,逐年增至2010年19.07億美元,核准總額自39.08億美元增為59.44億美元。1995-2010年止,共保證153件,保證總額為111.49億美元(約3,345億新台幣),以道路31.7%(35.29億美元)最高,其次為海港16.3%(18.12億美元)。1995-2010年間基礎建設信用保證基金提供保證總額約占民間投資總額18%,有效協助民間業者順利籌措資金,民間參與公共建設比例維持在10%以上,2011年民間參與約2.9兆韓圜(約749億新台幣),占整體公共建設為11.9%。
當前我國政府正積極推動「愛臺12建設」總經費需求3.99兆元,其中,民間投資1.2兆元,約占3成。2008-2011年我國民間參與公共建設比例平均為24%,惟各年度民間參與情形差異頗大,如2009年528億元、2010年2,242億元、2011年386億元。為吸引民間投入公共建設,我國政府已研議完成「跨域加值公共建設財務規劃方案」,透過將公共建設之土地規劃、基金、財源與推動時程等多面向整合及創新性之思維,積極提高計畫財務自償性。除提高計畫收益,吸引民間參與意願外,為降低民間投資風險,協助民間公司參與公共建設投資後,能順利籌措資金,韓國之基礎建設信用保證機制可供我國參考。

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