台美金融保險

台美的金融保險

首先聲明, 這篇談的不是金融業中人壽保險或是產物保險的"保險". 這裡講的是, 當金融機構發生問題時, 政府提供給人民的"保險".

近期以來, 由於美國多家金融企業發生財務危機, 甚至宣告破產重整或是被合併, 金融保險這項過去少為人注意的保障, 一下子突然成為眾人目光的聚焦.

首先說說美國的好了,美國的金融保險共有二家公司, 一個為FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation, 聯邦存款保險公司). 另一家則為SIPC (Securities Investor Protection Corporation, 証券投資人保險公司). 顧名思義, FDIC是對有參加本組織的金融存款機構, 如銀行, 信用合作社..等提供存款保險. 而SIPC則是針對依法註冊的証券交易商、自營商以及交易所會員提供保險. 以下分別說明.

FDIC, 保障的對象是主要有加入FDIC的存款戶. 一個存款戶在同一家銀行內, 不管有多少戶頭, 如果這家金融存款機構破產了, FDIC最高可以賠償給存款戶10萬美元. 但是如果你在這家金融機構內同時還有如IRA, Roth IRA..等這些退休金帳戶, 則FDIC可針對這些退休金帳戶最高賠償25萬美元. 請注意的是,這是針對一家銀行而言, 如果你夠有錢也夠倒楣, 在二家銀行都有10萬美元以上存款, 而二家都倒了, 那你可以獲賠10萬*2=20萬.退休金也同理可推. 另外, 曾經有人提過一個有意思的問題, 如果是二個人開的聯名帳戶, 裡面有超過十萬元, 那銀行倒了, 那FDIC最高是賠十萬還是二十萬? 有意思的是, 答案是二十萬, 當然前提是你必須先有二十萬的存款才行.

SIPC則是針對券商, 也就是如果你交易的券商倒了, SIPC會針對你原有的部位SIPC最高給每個投資人50萬美元的保障額度，其中包括最高10萬美元的現金償付。

要注意的是, 不管是FDIC或是SIPC, 提供的對象都是有加入剛組織的成員, 所以要開戶前, 最好先看清楚. 另外, 就算你的金融機構出事了, 你也不是馬上可以拿到"保險金". 他們的作法, 會先處份到出事情的金融機構, 處份資產才賠給你, 不足部份再由政府補助. 所以處理上要相對花對不少時間.

再來談談台灣的情況, 和美國FDIC相似的, 台灣有一個存款保險公司.提供和美國一樣每人在每家銀行最高新台幣150萬的保障, 不過要注意的是, 這部份外幣存款和銀行代銷的金融商品是不在其中的. 存款保險公司最為人知的, 就是每次有銀行擠兌時, 總有銀行的人叫著, 大家不要急, 我們銀行有加入存保. 不過似乎不太有人鳥這件事. 或許那些人每個人都有150萬以上吧.

但是和美國不太一樣的是, 台灣並沒有SIPC類似的機構, 或許有人問, 那券商倒了我們不就慘了嗎? 其實這是台灣比美國更先進的地方, 因為我們有集保公司, 所有我們買進的股票都是交割和存放在集保公司內, 資金部份也是由銀行交割. 不像美國是放在券商的戶頭, 因此, 就算券商倒了, 如果不考慮信心問題...等, 其實對原有投資人的影響是不大的.

再順道一提, 如果你往來的銀行倒閉的話, 你會怎樣? 這是我今天在台大PTT上回答一位的問題, 基本上, 我把個人和銀行的往來分為三部份:

• 1. 存款: 這部份如上所提, 台灣有一家銀行最高150萬的保險


• 2. 借款: 別以為銀行倒了就不用還了, 基本上, 銀行倒了, 都會先由存保公司接手, 再區分為BAD BANK(壞帳部份)和GOOD BANK（正常營運且有獲利部份）分開出售. 不管是存保公司接手期間或購併者接手, 該欠的錢一毛也不能少.所以還是要還的.


• 3. 代銷部份: 也就是你透過銀行買的基金或其他金融商品.基本上, 這些都會是屬於GOOD BANK 部份, 會一併轉給賣家. 是不會有影響的. 當然原本去都會倒咖啡的服務品質會不會下降, 那就不知道了.

另外, 最近因為金管會清查, 由雷曼兄弟發行或承銷的金融商品, 有80%是透過中信金控和台新金控銷售出去的. 針對投資人的申訴, 中信金僅表示會協同台新金, "幫助"投資人向雷曼兄弟申訴. 這樣的說法, 造成很多投資人的不滿. 我想台灣的投資人可能平時罵政府罵習慣了. 事實上, 不管是中信金也好, 台新金也好, 他們只是扮演著通路的角色. 就像你到7-11買到壞的罐頭, 除非証明7-11保存不佳或是沒有注意到過期, 否則主要問題仍是在罐頭製造商上, 7-11有責任但是沒有義務一定要幫助受害者. 當然, 我承認這樣的例子套在理財專員上並不適當, 因為也有太多的理專, 在本身不了解這項商品下, 只是因應公司要求, 就輕易誤導投資人購買這些商品.

最近金融業的問題, 的確讓大家風聲鶴唳, 提出這篇金融保險制度, 除了澄清一些觀念, 主要是希望讓大家安心一點. 不過, 可能要讓大家失望的是, 投資部位損失, 不管是中外都是不保的. 所以在大家開戶前, 請看清有加入存款保險, 投資前, 最好還是能先認清風險.