ESG vs VICE
接下來我打算減碼和出清了一些股票,投報率還不錯大概個股都在7~18%左右(不含股息)。這批股票我大概持有2個月左右,主要都是些邪惡公司(VICE)如石化的DVN, BP, RDS-B, MRO, 賣香煙的BTI, MO.
為什麼要賣這些股票? 一來是我認為近期股市會回檔,另一原因是當初買這些股票本來就是為了實驗。這是因為去年底我在寫教科書最後一章ESG時,為了驗證市面上一堆人吹捧的ESG公司績效真的比較好,我刻意拿了一些SIN, VICE 指數、ESG指數和大盤指數(拿的都是美國的)做比較。
從我個人的數據看來,美國ESG指數其實並沒有這些人吹捧的比較好,只是和大盤指數表現差不多。這其實不難理解,就像通常愈有錢的人能捐的錢愈多一樣,一般會致力做ESG的多半也是大型公司(別忘了,作ESG是有成本的). 而且大型公司背後多半也有大型法人,而ESG壓力大多也是來自這些法人股東。所以二者的成份股本來就相去不遠。
但如果比較VICE 和 INDEX就有趣了,一般來說,VICE的波動會比較大(這是因為VICE成份不見得是大型股),但如果遇到大盤下跌時,卻會比較抗跌。主要是因為不管石油、香煙、酒都是剛性需求。當景氣不好或股市下跌,人們會減少抽煙嗎? 不會的,甚至可能抽更多。特別是這些年由於政府的規範,這些行業愈來愈形成聯合壟斷,新進者很難進入。而很碰巧的,在去年市場鼓吹ESG下,很多VICE公司股票都遭到拋售,所以抱著實驗性質,我買進了以上股票各100~300股,只為了賭看看我的想法。如今以回報率來看,證明我是對的。
在台灣的文化裡,我們總喜歡把很多東西冠上正義。就如同之前有些信用卡發行慈濟聯名卡或媽祖認同卡….一樣,讓你在刷信用卡同時,又有一部份錢回饋給這些”公益團體”一樣,有人覺得很好,我也覺得很好,只是我不會做的。我覺得投資都是投資,尤其是對散戶而言,投資的目的就是賺錢。對我來說,VICE要比ESG有吸引力多了而且更適合想存股的人。
我會開始研究這些公司,畢竟去年只是隨便亂買,如果今年股市真的回檔,我希望能建一些VICE股在我的長期部位.
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