2025年12月16日 星期二

銀河英雄傳說

 

銀河英雄傳說

 

前幾天意外看到新聞,銀河英雄傳說的作者─田中芳樹一年前因腦部出血,目前正在復健中。 這讓我感慨萬千. 銀英傳是我大學時期最愛的動畫, 我家甚至有20冊全套的小說.

30年前喜歡動畫,純粹喜歡日漫人物惟美的畫風和戰爭的場景,但工作幾年後再回看,卻發現即便這是套40年前的作品,放在今天的政治卻是如此寫實. 事實上,不僅我有此感,在ptt上也不時有人引用部份橋段對照今天的現實

 

先簡單講一下這故事在講什麼.

 



N百年後,人類發明了星際跳躍的技術,開展了星際旅行. 由於宇宙豐沛的大量資源,人類進入了前所未有的繁華. 當然隨之而來的是腐化空洞的政府、罪惡的猖獗和空虛的人心.

此時有一位中級軍官,以雷厲風行的紀律整頓部隊而贏得盛名. 由於執政者的民調持續下降,需要挽救民意,於是這位軍官就被拔擢到了政界.

憑藉著強人意志和強力的整頓,這位軍官在人民的支持下最終成為了最高執政. 甚至為了他,修改憲法讓他可以一直連任. 而最最終這位執政者,宣佈自己成為了皇帝. 人類社會又從民主變回了帝制.

 

帝國延續了數百年,皇帝和貴族們過著奢華的生活,底層百姓卻苦不堪言,此時一個被發配到邊疆星球的年輕人,從小孩滑冰中等到靈感,用冰製成宇航船帶領著一群人逃到了另一個星域, 宣佈獨立,民主制度的自由同盟就此創立.

 

此後銀河就成為了帝國、自由同盟 以及夾在二者之間,表面是帝國附屬,但實則獨立運作,以商業為最高精神的費沙”.

數百年來,帝國和自由同盟相互征戰互有勝負,直到雙方同時出現不世的戰爭奇才,帝國的萊因哈特和自由同盟的楊溫利.

 

萊因哈特來自沒落的貴族,他的父親為了攀上枝頭,把女兒獻給了皇帝,讓萊因哈特得以受貴族教育,但他也因為皇帝奪了他姐姐,從小就立志要推翻帝國. 後來憑藉一次次不可思議的戰功當上了元帥,並拔擢了有能力的中階軍官進入自己麾下,最終在皇帝死後,靠著結盟和討伐貴族,自己登上了皇位.

 

楊溫利則是商人之子,最大的興趣是研究歷史. 父親過世後家道中落,不得已只好進軍校來換取教育和溫飽. 這個人並不想成為軍人,更厭惡戰爭,只是一次次的戰爭中,由於他選擇逃跑或明晢保身,反而成為損失最小的隊伍. 由於執政者為了美化戰爭和激勵人心,在當局刻意宣傳下,楊反而成為同盟國的希望,被稱為奇蹟的楊,同盟每輸一次,他的位階反而節節高升.

每次的戰爭他都希望是最後一次,可以帶來和平,或至少讓他有終身俸可以退伍,只不過沒想到的是,戰爭的勝利只會帶給執政者更大的野心,引爆更大的戰爭.

 

之後就是一連串的戰爭和戰術謀略, 最後帝國以意外的戰略佔領了費沙,再利用費沙進軍自由同盟,繞過了自由同盟自恃的天險─伊謝爾倫迴廊. 最終的戰役中,雖然楊溫利艦隊有機會擊敗萊因哈特,卻因帝國艦國先行佔領自由同盟首都,並脅迫自由同盟最高領袖下令所有艦隊投降而告終. 萊因哈特的帝國最終統一了銀河.

 

敘事至此,只不過只是故事的2/3, 還有楊溫利被迫逃離,帶領流浪艦隊反抗帝國,最終遭到刺殺, 以及皇帝萊因哈特得到怪病逝世,由年幼兒子繼位,最終銀行帝國走向日本人最愛的君主立憲等.

 

有興趣的可以看一下維基百科: https://tinyurl.com/mpz7rup9

 

不過,銀英傳之所以能在30多年來,如同電影黑金裡的僑段一再被人提起,自然不只是其有趣的故事和華麗的戰爭場面。而是其描寫的民主政治的荒謬,即便過了30年,今天看來仍是當下的寫實,舉例來說:

 

1.      愛國騎士團: 愛國騎士團是自由同盟裡一個自發性的愛國團體. 他們認為帝國是國家最大的敵人,所以所有人都應該反對帝國,熱愛同盟. 因此任何人只要對同盟最高領袖(議長)有不同的意見,或是膽敢公開質疑政府政策,或即便只是單純在議長講話時沒有鼓掌的人,都會被視為不愛國,而必須受到處罰. 他們會人侵到這些不愛國者的家,造成破壞,甚至殺害來懲戒這些對國家不忠的人. 即便是楊溫利這樣對同盟有重大貢獻者,也因為不認同議長成天鼓吹的愛國心和為國犧牲精神,而受到愛國騎士團攻擊.

2.      只會用華麗辭藻和洗腦教育民眾的執政者: 銀英傳裡最著名的一句話來自楊溫利:

大概的意思是:

人類最可恥的行為,就是那些握有權力的人,和那些阿諛巴結有權力的人, 他們自己躲在安全的地方,卻成天歌訟著愛國主義和犧牲精神,然後把那些不相干的人送上戰場

這裡嘲諷的就是同盟的領袖,特留西特尼. 在每一場戰爭後,他都會舉辦哀悼會,用極其華麗的詞語,歌頌著這些犧牲者的偉大. 稱贊這些人是民主和自由的捍衛者.可笑的是,當楊溫利奪下伊謝爾倫要塞基本可以確保帝國短時間無法入侵. 議會當下不是珍惜難得的和平,而且決定傾全國之力進軍帝國.

而當帝國攻下同盟首都時,第一位向帝國投降的也是這位成天高唱愛國主義的議長. 他甚至要求晉見皇帝,以期能在帝國裡取得一官半職.

3.      國家至上與非黑即白: 自由同盟的執政黨,為了確保執政,向人民洗腦: 我們有一個強大的敵人─帝國. 他們是邪惡的專制,我們是自由民主的捍衛者. 正因為我們要捍衛民主,所有的犧牲和不便都是必要的. 凡是反對政府政策的,都是帝國的同路人。

正是透過這樣愛國至上和非黑即白的二分法,執政者可以為何為所欲為. 因為在國家的大義下,政府做什麼都是對,批評者或是質疑者都是對國家不忠.

 

看完以上,你可能想我一定是在暗臭當今 聖上. 事實上,你看美國還是一些歐洲國家都是這樣. 政治分岐愈來愈二極化,中間選民反而被綁架了. (你覺得xxx不好,那難道你要投000?)

 

可笑的是,近30年來人類的科技文明突飛猛進,但人類的思想文明卻反而退化了.

2025年11月12日 星期三

談健保

 

談健保

 

還在想要寫什麼, 上週台美不約而同出現了健保相關議題.

 

先談台灣的健保, 簡單地說,健保署的財務缺口愈來愈大,所以之前推出了健保補充費(aka 健保稅),單筆超過2萬元的非薪資收入(租金 股利 利息)和執行業務所得要多付2.11%的健保補充費. 但因為是每筆就源扣繳,所以很多人自然想到了拆單的方式, 不意外,新政策改為全年合併計算,未來你怎麼拆都沒用.

 

這原本只是個補漏洞的做法,但在台灣參與股市和存股的人數大增下,這無疑成為變相加稅.

 

作為一個財稅系的學生,先講一下為何會針對租金 股利 利息加稅?

這是基於一個傳統的財稅觀念─拔鵝毛理論. 也就是課稅的最高精神─課稅要像拔鵝毛一樣, 既要拔得多,又要鵝不叫.

 

那要怎麼讓鵝不叫或叫得少呢? 就是拔一些痛感較低的毛. 傳統上認為像租金 股利 利息這種不勞而獲的收入,課之較為無感. (我知道一定有人想,靠北啦,最好股票是不勞而獲,林北可是冒著風險賺來的, 我講的是財稅那幫專家/學者/官員在學校裡學的,重點不是你怎麼想,而是他們怎麼想)

 

Anyway, 儘管網路上哀嚎和批評聲不斷,認為這反而扼殺投資人長期持股,或是鼓勵大家除息前賣出. 但健保錢不夠仍是個問題. 最終還是要解決.

 

解決之道,之前文章有提過,政府要問問自己,健保到底是一個社會福利還是一種社會保險? 如果是社會福利,你就眼睛閉著編預算撥補就算了,就像政府不會預期發錢給弱勢家庭或遊民還要有對等收入吧? 相反的,如果這是一項社會保險,想要財務自給自足, 那就遵循一般的商業規則,解決之道不外是砍成本(支付)和增加收入(調高保費)或是二個都來.

 

以砍成本來說,我相信健保局過去幾年不管是總量給付還是砍葯價、用學名葯取代原廠葯都已經做到極致了,甚至有點天怒人怨. 但對於病人自付額的提高,除了久久一次調高一次掛號費外,卻是不敢動手或是動作有限.

 

一般保險的概念就是保大不保小,也就是一定金額以下的,你自己付(1萬元),超過的部份才由保險給付,畢竟保險的目的是為了因應重大問題造成家庭陷入困難,而不是要讓你吃到飽. 事實上,如果你平常日去診所,特別是中醫診所,你就會看到一堆老人把健保當作定期心理安慰劑. 問題是老人很團結,所以從來沒有政治人物/官員從他們身上動手.

 

於是台灣就出現了,明明是豬出的事,卻要羊買單的荒謬現象. 因為反正是羊買單,所以豬就拼命用,結果羊愈付愈多. 而且荒謬的是,羊發現除了付豬健保,還要付房租給他.

 

順便一提,我算了一下我目前每個月要付的健保費超過8000. 除了擔任公司負責人是健保最高收費外,房租收入要付一筆,就連我在學校兼課也要付健保. 如果未來總額扣繳,加上其他收入,會更驚人. 我真的自覺對台灣健保貢獻良多. 而且有意思的是,一個月付8000和一個月付8元的人在台灣享用的健保是一樣的.

 

覺得台灣健保費很高嗎? 那我們來看看米國的數字.

 

最近有則新聞吸引我的注意: 加州因健保費高漲準備移居海外

所以我就好奇地算了一下,如果我還住加州,明年的健保費會是多少? 答案出來了如下:

 


 

一個月USD2,022…對,你沒看錯, 這是一個3口之家一個月的健保費,單位是美元, 也就是一個月新台幣6萬多.

而且在這個方案下,每次看醫生要先自付USD$60的掛號費(Copay), 拿葯一次是$20 (以下單位都是美元). 更更重要的是,這個方案的自付額(Deductible)$5800/. 也就是你全年的醫療費要先自付$5800, 超過的保險才開始給付.

 

你是不是覺得很驚人,嗯,這還是加州醫保市集(market place)賣的方案中最便宜的一個.

 

簡單講一下美國的醫保, 主要分PPOHMO二種.

這二者的差別,你可以想像如果台灣沒有健保署, 那賣醫保的就會是二種機構, 一個是像國泰、富邦這一種(PPO),另一種就是長庚、榮總本身是醫療的(HMO).

 

PPO的好處就像目前的台灣健保一樣,你可以感冒看樓下診所,骨科看台大,眼科看長庚, 反正只要和國泰有簽約的醫療機構都可以看. 當然,相對費用也會比較高.

 

如果是買長庚的,很自然它會有規定,除非有生命危險(例如重大車禍),否則你都只能在長庚看. 而且有嚴格的轉診制度,就是一定要先看家庭醫生,再由家醫轉專科. 所以HMO會比較便宜.

 

此外,為了不同的需求,政府的醫保計劃,還有分PlatinumGoldSilverBronze 四種等級. 等級愈高(platinum)你平時要付保費愈高,但看病時掛號費、自付額愈低. 反之,就是平時付的少,看病時付得多.

 

所以基本上你進入政府醫保市集,就會有PPOHMO x  PlatinumGoldSilverBronze 8種主要分類,再依提供者劃分, UCLA HMO Silver, 或是Blue Shield PPO Gold.

 

反正簡單地說 HMO Bronze 是所有方案最便宜的. PPO Platinum是所有方案最貴的. 而上述的每月$2022 就是HMO Bronze. 以下再附一個同樣條件下,最貴的PPO Platinum作對比.

 


 

嗯,看完這個,你是不是覺得對台灣的健保費調漲好像也沒那麼不爽了.

當然我也開始好奇,一個加州的中產階級要怎麼活下去……

2025年11月5日 星期三

Pick & Shovel

 

Pick & Shovel

 

Pick & Shovel從字面上,是指十字鎬和圓鍬. 但在英文裡有多重意思. 例如Pick & Shovel Job 意思是勞動型的工作,像在工地或搬貨的. 不過對商學院來說,更為人熟知的是一種商業策略,指一些類似基礎建設的事業(投資). 最有名的例子就是加州淘金熱中賣牛仔褲或賣工具的. 真的淘金的人不見得能賺到錢, 但賣工具的肯定會賺錢.

 

這樣的例子在現實中比比皆是. 例如你不確定是該買AMD還是NVIDIA? 那就買TSM吧,反正不管是誰勝出,最後單子都只能下給台積電. 又或是很多年前,很多專家都在鼓吹台灣要和韓國一樣發展品牌,因為作代工的沒出息. 當時我就以當老闆和當員工為例,表示高度不認同這觀點.

 

當老闆看似很爽,其實壓力很大. 更重要的是如果公司倒了,老闆可能就爬不起來了,而員工只要有技術/能力在身,隨時可以找到工作. 回顧這些年,不管是來來去去,大起大落的運動品牌,背後代工廠一樣是那幾家台廠. 更別講新興的不管雲端或AI, 當大廠如Microsoft, Google, Meta..等決定自建數據中心,背後的代工廠大都是台廠. 歐美一般人沒幾個知道這些公司的名字,但現實就是,你走進google的數據中心,裡面的Sever, 通訊、散熱等就是來自不同的不知名台廠.

 

從商業的角度來看,台灣這些科技廠其實作的就是pick & shovel. 我不管你想搞AI還是元宇宙. 不管最後勝出的是Gemini 還是Chatgpt? 反正只要持續有硬體投資,單子就會落到台廠身上.

 

那麼最新的pick & shovel 是什麼? 這二天有個新聞告訴了你答案

Microsoft CEO Satya Nadella 在受訪時表示,目前Microsoft AI投資上最大的問題是電力. 即便擁有很多NVIDIAGPU, 但受限於電力供應只能sitting in inventory.

 

過去幾個月大大小小的ai data center 投資計劃大家應該都耳熟能詳了,不管是國家級的數千億美元,還是上千億/數百億的企業級計劃. NVIDIA, ORACLE 還是台灣的廣達 緯創跟著股價歡呼時,似乎大家都忘了,沒有電這些硬體就是冰冷的金屬而已.

 

AI DATA CENTER 有多耗電呢? GOOGLE在今年8月公佈的數據,一座目前運作中的數據中心,約等於十萬個美國家庭的耗電. 請記得這是目前運作的數據,隨著未來數據中心愈建愈大,人們愈來愈習慣和依賴AI, 這些數字會呈現指數型成長.

 

但問題來了,和台灣差不多,美國或是多數先進國家目前電力供應都是差不多均衡的. 哪來多余的電力去應付這些吃電怪獸? 更別說在過去幾年在環保和進歩思想下,淘汰了很多傳統燃化石和核能的發電機組(嗯,這裡的進歩是沿用美國的progressive, 不是某政黨的名字). 天知道接下來怎麼辦?

 

更慘的是,在美國某些州,電力供應是採競價的方式,所以新聞上也出現民生用電價格飆漲的消息. 未來政府將在電力資源分配上,面臨到經濟發展(政治獻金)和民生需求(選票)的抉擇. 但無論如何,電力不足是確定的事實.

 

那就投資建設電力基礎設施就好了嘛!

Yes, 由於科技大廠多半簽署了ESG準則,所以你看到了核能重新成為了顯學.

今年Microsoft 才和Constellation Energy 簽約20年,重啟1979年發生核災的三浬島1號機組(這機組當初是退役 並未受核災影響). 一些新興的核能研究公司,如SMR, OKLO…股價甚至漲上天.

 

BUT, 沒錯就是這個BUT, 這些東西能真的能投入使用都是幾年後的事. 目前美國幾家大型電廠如EXELON, Constellation, DUKE, NextEra, Vistra…都有大型投資計劃. 而且不意外的,這些計劃未來產能應該都被預訂了.

類似的情況也發生在水資源上面,yes, AI DATA CENTER 也需要大量的水做冷卻.

 

所以基本上不意外,接下來幾年會迎來基礎大建設的年代, Utilities 和一些基礎建設相關的公司會迎來黃金年代. 雖然我相信不少股票其實也漲一大波了.

 

如果再細挖下去這些基建的pick & shovel是什麼? 我的答案是銅(copper)

銅被稱為工業之母,更是電線最重要的材料. 也因為銅在工業的重要地位,也被稱為銅博士(Dr. Copper)用來判斷全球製造業的景氣走向. 幾年前銅還是供大於求的,然而這1~2年,一來是因為供應端不時出點問題(智利罷工、印尼土石流、剛果礦坑倒了….), 二來需求加大, 銅價今年也漲了不少, 然而目前需求仍大於供給. 這也是我今年算一個不錯的投資. (我買銅的etf)

 

其他類似的,還有能源,新增的電力需求,代表著更多能源會被投入發電.

 

Anyway, 這篇不是什麼投資建議,只是單純不知道寫什麼. 一來,在十幾年後回顧一下那些大溼們當年說台灣該發展品牌的論點. 二來,在大家追逐AI 或一些投資熱點時,也能想想是不是這些熱點背後的PICK AND SHOVEL是不是更有意思?