共犯結構

 共犯結構

 

在我很年輕跑業務的年代，曾經有個人教過我一個留住客戶的方法─就是帶客戶去嫖妓。這麼一來，二個人都有把柄在對方手裡，自然成為親密戰友(…不用猜了，這種事我沒幹過).

 

類似的說法在中國也有，所謂的四大老鐵就是: 一起同過窗、一起扛過槍、一起嫖過娼和一起分過贓. 簡單地說，就是把你和對方綁成共犯結構，一方出了事，另一方也跑不了。或者說，用更好聽一點的說法，這叫”利益共同體”.

 

類似的利益共同體在現實世界裡無所不在，如供應商和銷售商; 葯廠和醫生，或者說”政治人物和建商”?

 

台灣總統大選將至. 回顧過去，每個在野黨都會抨擊現任總統放緃土地/房屋炒作，讓年輕人絕望，甚至很多人的所得都拿去繳房貸了，造成國內消費的排擠…….. (以下省略1千字). 因此，只要我當選，一上任一定廣建社會社宅、打壓土地炒作…………(以下省略1千字)，讓國家回到正軌，年輕人重拾希望….(以下再省略1千字)。

 

應該不必打賭了，這些話在未來的幾個月內，你一定會重覆地聽到。

 

明明政府的確出爐了不少打房政策，或是宣稱”正在建”龐大的社會住宅，為什麼房價還是愈打愈高? 是因為建商說的，歸究於建築成本的節節高升，或是有些專家拿著居高不下的空屋率，說這就像囤蛋的道理一樣，只要預期心態不降，再多的供給也沒用…還是…….: 因為這一切是建立在共犯結構…嗯, 我是說利益共同體下.

 

當我講到利益時，很多人直覺想到的是錢. 但你想想，地方的縣市長或立委或許真的需要建商的錢，但難道台灣總統或央行總裁也要建商的錢嗎? 應該還沒有這麼不堪吧!

 

事實上所謂的利益不只是錢，還包括了”名”，或者簡單一點: 不要在我任內出亂子。

 

先講地方政府好了，台灣一場縣市長選舉或立委選舉要花費1億元起跳，這應該算是常識了. 立委和縣長的薪水就算年薪600萬好了(其實這裡面還包括助理費和一些實報實銷費用)，4年下來頂多就是2400萬，僅略高於成本的1/5，如果說台灣的立委和地方首長都是抱著不惜虧本也要為民服務，而且有這麼多人每個人的心態都一樣，這未免也太感人了吧? 難怪大家都說台灣最美的風景是人。

 

那麼誰可以和我解釋一下，為什麼每個立委或縣市長(現任和退下來)都是住豪宅? (我印象中我很多年前寫過一篇文章，是去看我朋友的新買6000萬的豪宅，她的樓上就是某當時現任立委)

 

當然一定有人說，這1億元的選舉經費不可能都是候選人自己出，但要說9成都來自募款，候選人自己只出10%，你摸摸自己的肚臍，你覺得有可能嗎?

 

很明顯地，台灣的政治人物有很多灰色的收入。有人可能想靠關說收紅包。嗯….就算一個紅包30萬好了，4年內你要關說至少300件這種等級的才能回本，等於4天就1件，這未免也太勤奮了吧，而且這位立委一定口碑很好，才會如此業績長紅。

 

事實上 誰都清楚，作為一個縣長，最大的利益就是來自土地變更/重劃，也就是透過都市計劃，把一些不值錢的地(如農地)或鳥地方，透過公共建設讓地價翻二翻. 在此之前，縣市長的白手套以及和首長友好的建商就會預先佈局，等計劃公佈了甚至是地區開發了，箇中的利潤數以百倍千倍計。

 

最後，首長得到了任內大力開發建設，有在做事的美名，但私下個人和朋友也賺得盆滿缽滿，好個名利雙收。而且建築是經濟火車頭，公共建設及建房帶動了百工百業興起(不要說庒腳，連工地門口賣飲料便當的都有錢賺)，地方政府又可以增加稅收(房地產稅)…..怎麼想都是個皆大歡喜的利益共同體。

 

那麼中央政府呢? 如前所述，他們要的不見得是利，而至少不要受其害。

先不說前面講的，建築業是百業火車頭，建築興旺的同時會帶動勞動力、建材、裝潢、家電、銷售…等需求。建築業興盛，除了上述說的外，你有沒有想過有一個行業也是很大的受益者? 那就是銀行。

 

如同現代很少人會用現金全資買房一樣，建商也不太會全部拿自己的錢去蓋房子，拋開預售屋不說，一般建商購地時就會拿土地向銀行融資(土融)，建設時也會向銀行融資(建融)，等房子賣出去，絕大多數的人都會再向銀行申請20~30年房貸. 看到了嗎? 正常情況下，一個建案從頭吃到尾的不是建商或銷售，銀行才是。這也告訴了你為什麼這十多年來，台灣的銀行業績還不錯，甚至好到讓很多存股達人誤以為台灣的銀行一直都是這樣。

 

但不要忘了，這是指”正常穩定”情況下，我之前有說過，在我眼中台灣的銀行是一種冒著賣白粉的風險賺白菜利潤的行業。主因在於台灣銀行的利差太低，存款利率大概0.8%, 放款利率大概2+%. 而且放款對象很集中. 只要出現一筆倒帳，可能50筆放款賺的都補不回來。

 

你可能想，別忘了房貸是有抵押的，而且銀行一般只貸市價的70%. 是啊，當少數違約時，銀行本來就有能力處理，甚至早就有提列違約準備，但如果今天是多數房地產下跌呢? 這時銀行就會出現大量的呆帳了。特別是在一個市場中房地產投機的比例愈高時，甚至是以法人持有房地產時，遇到房地產下跌到一定比例時，選擇直接斷頭出場的機率愈高。

 

不過你放心，這篇不是要告訴你房地產會崩盤還是銀行會完蛋, 相反的，正因為共犯結構下，政府會想盡辦法讓房地產不能崩. 理由也很簡單: 如同之前著名的會計報銷案例，一個教授勾結廠商開立不實發票報銷專案費用，那這個教授是該死. 但如果90%的教授都幹過同樣的事，那政府只能修法而且還要不溯及既往地幫教授解套。

 

事實上很多建商也抓住了政府的心態─房地產只能緩漲或不漲，頂多可以容忍到區域小跌，但絕對不能全面大跌，因為這麼一來，不只是建商會完蛋、銀行要承受巨額呆帳、很多行業會蕭條，甚至因為房子很多數人一輩子最大的資產，同時也是最大的負債，財富幻影一旦消失，消費也會大減。

 

相反的，你只要把房地產的泡沫愈吹愈大，政府就必須保護你，這就像你欠銀行100萬，是你要跪著求銀行能不能晚點還，但如果你欠銀行100億，就是銀行要跪著來求你能不能早點還了.

 

所以政府會”認真”打房嗎? 你去看看整個利益結構中，那些有權力的人心裡在乎的是什麼? 你大概就心裡有底了。